أبرمت شركة «كيوريوم» المتخصصة في المستحضرات الصيدلانية الإشعاعية اتفاقًا للاستحواذ على منافستها الأمريكية «لانثيوس هولدينجز»، في صفقة قد تصل قيمتها إلى نحو 8 مليارات دولار، ضمن مساعي الشركة المدعومة من الاستثمار المباشر لتوسيع حضورها في أحد أسرع قطاعات الرعاية الصحية نموًا.
وبموجب الاتفاق، سيحصل مساهمو «لانثيوس» على 102.50 دولار نقدًا مقابل كل سهم عند إتمام الصفقة، إلى جانب حقوق إضافية قد تصل قيمتها إلى 12 دولارًا للسهم، مرتبطة بتحقيق مستهدفات محددة للمبيعات بحلول عام 2030.
ويرفع المقابل الإجمالي المحتمل للصفقة إلى 114.50 دولار للسهم، بما يمثل علاوة بنحو 14.9% على سعر إغلاق سهم «لانثيوس» البالغ 99.64 دولار قبل إعلان الاتفاق.
وارتفع سهم «لانثيوس» بأكثر من 2% في التعاملات الصباحية عقب الإعلان عن الصفقة، وسط تقييمات متباينة من المحللين بشأن قيمة العرض.
وقال يوان تشي، المحلل لدى «بي رايلي سيكيوريتيز»، إن السعر النقدي المقدم عند الإغلاق يُعد عادلًا، لكنه ليس سخيًا، مشيرًا إلى أن العرض الأساسي جاء أقل من توقعات عدد من المستثمرين الذين راهنوا على تقييم أعلى للشركة.
وكانت «لانثيوس» محل اهتمام استحواذي خلال الأشهر الماضية، بعدما أفادت تقارير في مايو بأنها تدرس البيع عقب تلقي عرض من «كيوريوم» يقدر قيمتها بنحو 7 مليارات دولار.
وقد تواجه الصفقة تدقيقًا تنظيميًا مرتفعًا نسبيًا، نظرًا إلى المكانة البارزة التي تتمتع بها الشركتان في سوق المستحضرات الصيدلانية الإشعاعية التشخيصية، وفق تقديرات محللين في قطاع الرعاية الصحية.
وتنتج «لانثيوس» عوامل تشخيصية تُستخدم في تقنيات التصوير الطبي للكشف عن السرطان وأمراض أخرى، ويُعد مستحضر «بايلاريفاي» أبرز منتجاتها، إذ يُستخدم في فحوص التصوير المقطعي بالإصدار البوزيتروني للكشف عن مؤشرات سرطان البروستاتا باستخدام مواد تتبع إشعاعية.
في المقابل، تعمل «كيوريوم»، المدعومة من شركة الاستثمار المباشر «كاب فيست بارتنرز»، على تطوير وتوريد مستحضرات صيدلانية إشعاعية تُستخدم في تشخيص الأمراض وعلاجها.
وتعكس الصفقة تصاعد اهتمام شركات الأدوية وصناديق الاستثمار بقطاع المستحضرات الإشعاعية، التي تعتمد على مركبات مشعة لتشخيص أمراض مثل السرطان وعلاجها، وأصبحت خلال السنوات الأخيرة من أكثر مجالات الرعاية الصحية جذبًا لصفقات الدمج والاستحواذ.
وشهد القطاع عددًا من الصفقات الكبرى، من بينها استحواذ «بريستول مايرز سكويب» على «رايز بيو» مقابل نحو 4.1 مليار دولار، واستحواذ «أسترازينيكا» على «فيوجن فارماسيوتيكالز» في صفقة تصل قيمتها إلى 2.4 مليار دولار، إلى جانب شراء «إيلي ليلي» لشركة «بوينت بيوفارما» مقابل نحو 1.4 مليار دولار.
ومن المقرر تمويل صفقة «كيوريوم» و«لانثيوس» من خلال مزيج من الديون ورأس المال، على أن تُستكمل خلال النصف الأول من عام 2027، بعد الحصول على الموافقات التنظيمية واستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.
