استحوذت شركة الاستثمار الخاص كابفيست على شركة الأدوية الألمانية ستادا بقيمة تُقدر بحوالي 10 مليارات يورو من مالكيها السابقين، مُمثلةً بذلك أكبر صفقة في قطاع الرعاية الصحية في أوروبا هذا العام.
تم شطب أسهم ستادا، التي تبيع الأدوية الجنيسة ومنتجات صحة المستهلك، من بورصة فرانكفورت عام 2017 من قِبل شركتي الاستثمار باين كابيتال وسينفن مقابل 5.3 مليار يورو.
وكانت المجموعتان تستكشفان خياراتٍ لشراء ستادا، بما في ذلك طرح عام أولي، وستحتفظان بحصة أقلية في الشركة بعد استحواذ كابفيست، وفقًا لبيانٍ صدر يوم الاثنين.
تُقدر قيمة ستادا بحوالي 10 مليارات يورو، شاملةً الديون، في الصفقة، وفقًا لشخصين مُطلعين على الأمر.
أضاف أحد المصادر أن شركة كابفيست، ومقرها لندن، وهي شركة صغيرة نسبيًا مقارنةً بشركتي باين وسينفين، ومتخصصة في السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية والخدمات الأساسية، تشتري حوالي 70% من الشركة.
تمثل هذه الصفقة أكبر صفقة رعاية صحية في أوروبا هذا العام، وأكبر استحواذ على أصول رعاية صحية بين مالكي أسهم خاصة عالميًا في السنوات الخمس الماضية، وفقًا لشركة ديلوجيك، مزود البيانات.
واجهت مجموعات الاستحواذ صعوبة في التخلص من حصص أكبر وسط تباطؤ في عمليات الاستحواذ والطروحات العامة الأولية. ستادا هي ثاني شركة مرشحة للإدراج في بورصة فرانكفورت هذا العام، بعد المقرض OLB، تتخلى عن خطط الطرح العام الأولي لصالح البيع.
تمثل ستادا ثاني خروج لشركة سينفين في ألمانيا هذا العام، بعد أن باعت مجموعة التأمين على الحياة فيريديوم في مارس إلى تحالف يضم أليانز وبلاك روك وشركة تي آند دي القابضة اليابانية في صفقة بقيمة 3.5 مليار يورو.
صرح بيتر غولدشميت، الرئيس التنفيذي لشركة ستادا، لصحيفة فاينانشال تايمز في وقت سابق من هذا العام أن تنوع محفظة منتجات الشركة، التي تضم أكثر من 25 ألف منتج، قد عزز تحديات الأداء، بما في ذلك جائحة كورونا، والتضخم، والحرب بين روسيا وأوكرانيا. وستُفصّل ستادا أعمالها في روسيا في عام 2023.
تأتي حوالي 40% من إيراداتها من قطاع صحة المستهلك، والذي يشمل منتجات السعال والبرد، وأدوية الأمراض الجلدية، ومسكنات الألم، والفيتامينات والمعادن. وتشمل علامات ستادا التجارية شامبو نيزورال، وكريم سيترابين للبشرة، وبخاخ زوفلورا المضاد للبكتيريا.
تساهم الأدوية الجنيسة بنسبة 40% أخرى من المبيعات، بينما تساهم الأدوية المتخصصة بالباقي.
ارتفعت إيرادات ستادا بنسبة 9% على أساس سنوي لتصل إلى 4.1 مليار يورو في عام 2024، بينما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 886 مليون يورو، بزيادة قدرها 11% عن العام السابق، وفقًا للحسابات غير المدققة.
ومن المتوقع أن يتم إتمام الصفقة في النصف الأول من العام المقبل
